Lad os forklare, hvorfor dette kan være en af de mest lovende aktier, som du vil se i 2023.
På det seneste har der været en masse diskussion i investeringsmiljøet om det enorme potentiale for uran og om det, der måske bliver det næste store uranfund i Canada – F3 Uranium (TSXV:FUU). Aktien har klaret sig utroligt godt siden da og ser ud til at gå højere op. I dag vil du blive præsenteret for et selskab med endnu MERE potentiale end F3 Uranium. Dette selskab har nøjagtig det samme ledelsesteam som F3 Uranium, men har en meget strammere aktiestruktur og en markedsværdi på kun 17 mio. dollars.
Så hvis en investor er på udkig efter moment, bør han ikke kigge længere end til Strathmore Plus Uranium (TSXV:SUU).
Før vi går i detaljer om Strathmore Plus Uranium, er det nyttigt at forstå makroudsigterne for uran som råvare.
Hvad er uran?
Uran er et radioaktivt materiale, der kan findes og udvindes i mange lande i hele verden. Det er en del af processen til at drive atomfission, som står for over 10 % af verdens elektricitet. Uran er en ren forbrændingskilde, da en lille mængde kan producere den samme mængde strøm som kul uden de samme skadelige emissioner, som kul udleder til miljøet.
Misforståelser om uran
Der er mange negative misforståelser omkring uran og atomkraft. Kernekraft opfattes ofte af offentligheden som en farlig eller ustabil proces. Denne opfattelse er ofte baseret på tre globale atomulykker, den falske forbindelse med atomvåben, og hvordan den fremstilles i populære tv-shows og film.
I 2011 blev det japanske Fukushima-kraftværk ramt af et alvorligt jordskælv og en tsunami i regionen, hvilket forårsagede den alvorligste atomulykke siden Tjernobyl-katastrofen. Dette resulterede i nedsmeltning af reaktorerne og udledning af radioaktivt vand, hvilket tvang beboerne til at evakuere deres hjem. Efter denne katastrofe faldt Japans kernekraftproduktion fra 30 % til kun 2 %. Alle atomkraftværker i landet blev enten lukket eller indstillet, og andre lande blev også forsigtige med atomkraftproduktion og reducerede deres egne aktiviteter.
På grund af dette blev prisen på uran stort set halveret efter 2011 og har haft det svært i et stykke tid siden da.
Et 25-årigt prisdiagram for uran er vist nedenfor:
I løbet af de sidste halvandet år er uranprisen dog begyndt at genvinde noget af det tabte terræn og er steget fra 20 til 50 dollars, efterhånden som samfundet bliver mere og mere bevidst om betydningen af kerneenergiens rolle i forbindelse med en grøn økonomi.
Sandheden er, at uran er en af de reneste og sikreste energikilder derude, og hvis vi som samfund planlægger at gå over til en grøn økonomi, bliver kerneenergi nødt til at spille en større rolle. Verdens behov for elektricitet og strøm kan ikke dækkes med sol-, vind- og geotermiske energikilder alene. Disse kilder kan simpelthen ikke producere nok strøm.
Et nyligt eksempel på dette er Californiens Diablo Canyon-kernekraftværk, som netop har modtaget et tilskud på 1,1 mia. dollars fra den amerikanske regering for at forlænge værkets drift – der i øjeblikket er sat til at ophøre i 2025 – for at imødekomme efterspørgslen efter elektricitet i en tid med intensiverede klimatiske begivenheder.
Senator Dianne Feinstein (D-Californien) fejrede meddelelsen og sagde i en skriftlig erklæring, at den føderale investering “vil gøre det muligt for Diablo Canyon at fortsætte med at producere kulstoffri energi indtil 2030, hvilket giver staten den tid, den har brug for til at bringe yderligere vedvarende energikilder i drift og i sidste ende erstatte den energi, der produceres af atomkraftværket.
Denne kortfristede forlængelse er nødvendig, hvis Californien skal nå sine ambitiøse mål for ren energi og samtidig fortsætte med at levere pålidelig strøm.”
Kerneenergi er den mest pålidelige og rene energikilde
Nedenstående diagram viser “kapacitetsfaktoren” for forskellige energikilder i USA. Kapacitet er den mængde elektricitet, som en generator kan producere, når den kører på fuld kraft.
Som du kan se, har kerneenergi langt den højeste kapacitetsfaktor af alle andre energikilder. Kernekraftværker producerer maksimal effekt mere end 92 % af tiden i løbet af året, hvilket er næsten 2 gange mere end naturgas- og kulkraftværker og næsten 3 gange mere end vind- og solkraftværker.
Det skyldes, at kernekraftværker kræver mindre vedligeholdelse og er konstrueret til at fungere i længere perioder, inden de skal tankes op (typisk hvert 1,5 eller 2. år), mens naturgas- og kulkraftværker generelt har en lavere kapacitetsfaktor på grund af rutinemæssig vedligeholdelse og/eller tankning på disse anlæg. Vedvarende kraftværker betragtes som intermitterende eller variable kilder og er for det meste begrænset af mangel på brændstof (dvs. vind, sol eller vand). Som følge heraf har disse anlæg brug for en reserveenergikilde som f.eks. lagring i stor skala (som i øjeblikket ikke er tilgængelig i netskala) – eller de kan kobles sammen med en pålidelig grundlastkraft som f.eks. kernekraft.
I virkeligheden er kerneenergi den største kilde til ren energi i USA. Den producerer næsten 800 milliarder kilowatttimer elektricitet hvert år og producerer mere end halvdelen af landets emissionsfrie elektricitet. Dermed undgås mere end 470 millioner tons kulstof hvert år, hvilket svarer til at fjerne 100 millioner biler fra vejene.
Efterspørgslen efter uran vinder frem
Som beskrevet ovenfor er uran en af de reneste og sikreste energikilder, og hvis vi som samfund planlægger at gå over til en grøn økonomi, bliver kerneenergi nødt til at spille en større rolle. Verdens behov for elektricitet og kraft kan ikke opfyldes med sol-, vind- og geotermiske energikilder alene, da disse kilder simpelthen ikke kan producere nok strøm.
Regeringer rundt om i verden synes at være ved at indse dette, da det amerikanske energiministerium købte 300.000 pund U3O8 og dermed fulgte op på sin tidligere opfordring til at købe 1 million pund med op til 75 millioner dollars i kontrakter for den strategiske uranreserve. Japan har også beordret udvikling af nye kraftværker og godkendt genstart af 17 nedlagte reaktorer, hvilket markerer et historisk vendepunkt for tilliden til sektoren siden Fukushima-nedsmeltningen i 2011. Endvidere udvidede Kinas nukleare myndigheder byggekapaciteten for at øge deres mål for bygning af kraftværker til 10 nye reaktorer om året. Alle disse begivenheder peger i retning af en stigning i den fremtidige uranefterspørgsel.
Hvordan investerer man i uran?
I modsætning til andre råvarer og råmaterialer som guld, sølv og råolie er det ikke muligt at investere i eller handle med fysisk uran på grund af dets radioaktive natur. I stedet er en alternativ måde at få eksponering for denne råvare på via aktiemarkedet.
Strathmore Plus Uranium $SUU: Tidlige dage for et RED HOT Management Team
Strathmore Plus er et uranudvindingsselskab med en ekspansiv portefølje af projekter i staten Wyoming. Selskabet krydser alle de rigtige kasser, når det drejer sig om at analysere junior mineaktier: et all-star ledelsesteam med en track record af tidligere succeser, en stor portefølje af projekter og en MEGET stram aktiestruktur.
LEDELSESTEAMET
Det vigtigste aspekt, når man analyserer et rent efterforskningsselskab, er ledelsesteamet, så det er det, vi først vil fokusere på. Kvaliteten af ledelsesteamet er en ikke kvantificerbar målestok, men er uden tvivl den vigtigste, når man ser på efterforskningsselskaber. Hvis ledelsesteamet har haft succes tidligere, er der større sandsynlighed for, at de vil gentage denne succes i fremtiden end et uerfarent ledelsesteam – og teamet hos Strathmore Plus har en MEGET STÆRK track record for enorm værdiskabelse for aktionærerne inden for uranområdet.
For fuldt ud at forstå historien skal vi tilbage til midten af 2000’erne, hvor Strathmore Minerals (STM), som også blev ledet af Dev Randhawa & Ross McElroy, endte med at spinde sine canadiske og peruvianske mineralejendomme ud til Fission Uranium Corp.; et spin-co oprettet af Strathmore Minerals. Fission Energy Corp. (TSX:FCU) eksisterer stadig i dag og har i øjeblikket en markedsværdi på over 550 millioner dollars og er på vej mod en gennemførlighedsundersøgelse. Der blev skabt en masse værdi for aktionærerne her.
I 2013, et par år efter spinoutet, endte Strathmore Minerals (STM) med at sælge sine næsten produktionsnære uranaktiver i Wyoming til Energy Fuels, en af USA’s største konventionelle uranproducenter, der leverer ca. 25 % af den uran, der produceres i USA.
Det er også vigtigt at huske på, at denne transaktion blev gennemført på uranmarkedets lavpunkt, hvilket siger meget om dette teams evne til at skabe værdi for aktionærerne, selv i et hårdt marked.
Strathmores CEO Dev Randhawa og direktør Ross McElroy har vundet mange prestigefyldte priser i Canadas mineindustri. Randhawa og McElroy stod bag både Waterbury (ukonformitetsmodel) og Triple R (kældermodellen) uranfundene i Athabasca-bækkenet. Disse to fyre er ikke fremmede for uranforekomster.
En anden del af Strathmores team er John Dejoia, som er en af de mest erfarne urangeologer i USA og har været med til at erhverve alle Strathmores projekter. John har overvåget udvindingen af over 20 millioner pund uran i Wyoming og har været i branchen i næsten 50 år. En ægte veteran i branchen.
Kort sagt er dette ledelsesteam ikke fremmede for uranområdet, og de er heller ikke fremmede for succes. De ved ikke kun, hvordan man finder uran i jorden, men de ved også, hvordan man skaber værdi for aktionærerne, selv under de hårdeste markedsforhold. Dette ledelsesteam har den varme hånd, så det er bestemt værd at tage et kig på alle andre projekter, som de arbejder på, hvilket var det, der førte mig til Strathmore Plus.
STRATHMORES PROJEKTER
Strathmore Plus Uranium har flere potentielle uranprojekter, som alle er beliggende i staten Wyoming. Wyoming har historisk set været den største producent af uran i USA. I 2018 producerede den 78 % af al amerikansk uran.
Der er store aktører, der svæver i umiddelbar nærhed af Strathmores jordpakke, såsom Cameco og UEC, som allerede har ressourcer på flere millioner pund i de målte og indikerede kategorier.
STRATHMORE’S PROJEKTER
1. NIGHT OWL
2. AGATE
3. BEAVER RIM
NIGHT OWL-PROJEKTET
Night Owl-projektet synes at være hovedfokus for Strathmore Plus Uranium, og det er med rette. Der er tale om en meget lovende jordpakke, som allerede har vist sit potentiale ved hjælp af prøvetagning. Den første undersøgelse af ejendommen viste scintillometeraflæsninger på 9 999+ CPS ved overfladen. Det udbrud, hvor undersøgelsen fandt sted, var 400 fod og 30-50 fod bredt.
Målingerne var på mellem 200 CPS-9 999 CPS. Scintillometerundersøgelserne vil fortsætte, indtil der foreligger tilladelser til efterforskning. Den første række analyseresultater i de fire testede prøver omfattede 0,326 %, 0,283 %, 0,226 % og 0,189 % uran.
Der er altså helt sikkert uran i jorden på Night Owl. Det virkelige spørgsmål bliver: Hvor stor en jordpakke i området vil selskabet være i stand til at samle? Af en nylig pressemeddelelse kan vi se, at selskabet faktisk har udvidet sin jordposition efter positive analyseresultater fra den seneste prøvetagning. De må virkelig have været glade for det, de så i de første prøver – et meget positivt tegn.
AGATE-PROJEKTET
Agate-projektet er et in-situ recovery (ISR)-projekt i Shirley Basin urandistriktet i Wyoming, der ligger syd for Camecos og grænser op til UEC’s ejendomme. Ejendommen består af 52 minesøgningsrettigheder, der dækker 1.075 acres. Kerr-McGee, den tidligere ejer, borede mindst 500 huller i det område, der er omfattet af kravet. Der er således et væld af data for disse borehuller til rådighed, som i øjeblikket er ved at blive evalueret.
Mineraliseringen er lavvandet, fra 15 til 150 fod dyb og ligger under grundvandsspejlet og er egnet til in-situ-udvinding. Den gennemsnitlige tykkelse varierer fra flere meter til flere ti meter, med en koncentration på mellem 0,02 % og 0,18 % eU3O8 som noteret på de historiske gamma-logfiler.
BEAVER RIM-PROJEKTET
Beaver Rim-projektet består af 131 minedriftsrettigheder på i alt 2.706 acres. Claimerne er strategisk placeret i områder, der tidligere ved boringer er blevet afgrænset som meget lovende for uranmineraliseringer. Claimgrupperne støder op til og ligger syd for Camecos Gas Hills Uranium Project, som har fuld tilladelse til in-situ udvinding. Historiske og nyere rapporter tyder på, at der stadig findes 50-100 millioner pund uranressourcer i Gas Hills, med et betydeligt opdagelsespotentiale i de mindre udforskede områder sydpå i Beaver Rim-området. Selskabet har modtaget en bore- og efterforskningstilladelse.
AKTIESTRUKTUREN
Ud over at have et meget erfarent ledelsesteam og en portefølje af førsteklasses fast ejendom i Wyoming er en af de bedste ting ved Strathmore Plus, hvor stram aktiestrukturen er. Ikke alene har ledelsesteamet gjort et fremragende stykke arbejde med at sammensætte en ekspansiv portefølje af potentielle uranaktiver i et meget eftertragtet område, men endnu vigtigere er det, at de har gjort det, samtidig med at de har holdt aktiestrukturen UTROLIGT TÆT.
Strathmore Plus har mindre end 35 millioner aktier i omløb og sidder på nok kontanter fra en nylig finansiering til boringer i 2023.
I betragtning af hvor stram Strathmores struktur er, kan man forvente, at aktiekursen vil bevæge sig MEGET FAST, hvis selskabets boreprogram på en af deres ejendomme er vellykket.
Dette er en efterforskningshistorie, så den indebærer et forhøjet risikoniveau, men kommer også med et KÆMPE opadgående potentiale.
