Presset stiger i Amerika! Landet har desperat brug for en indenlandsk uranforsyning. Denne aktie vil drage fordel af det!
Proxy-krigen i Ukraine mellem Rusland og USA er ved at tage fart. Efter sigende er amerikanske borgere i Rusland for nylig endda blevet beordret til at forlade landet. Sandsynligheden for, at USA i den nærmeste fremtid også vil indføre sanktioner mod salg af russisk uran er nu så stor, at man nok kun kan tale om “hvornår” og ikke længere “om”.
De færreste ved dog, hvor stærkt USA stadig er afhængig af russisk uran. En stor del af det uran, der anvendes i USA, kommer fra Rusland, Kasakhstan og Usbekistan. Konsekvenserne af denne formentlig nødvendige embargo vil ramme den nordamerikanske atomindustri hårdt. Kerneenergi står trods alt for ca. 20 % af den elektricitet, der produceres i landet.
Det er næsten utroligt, at USA, der er verdens største uranforbruger, stadig ikke har formået at styrke sin indenlandske uranindustri i det mindste tilstrækkeligt til at sikre uafhængighed af Asien. Mens verdensmarkedsprisen for uran f.eks. i øjeblikket er 51 dollars pr. pund, producerer amerikanske uranminer uran for gennemsnitligt 60 % af denne pris.
Konsekvenserne af de forestående uransanktioner vil derfor sandsynligvis være, at prisen på uran, der udvindes i især USA, vil stige kraftigt. Med fremragende muligheder for investorer! I det følgende vil vi se på en af de aktier, som vi mener har det største opadgående potentiale i hele denne udvikling: Strathmore Plus Uranium (TSX-V: SUU – OTC: SUUFF).
Er Strathmore Plus (TSX-V:SUU) ved at blive en vigtig producent for den amerikanske atomindustri?
Vi rapporterede allerede intensivt om Strathmore Plus (TSX-V: SUU) her for et par uger siden, da aktien stadig blev handlet til omkring 0,20 euro. Siden da har aktien allerede flere gange vist tegn på et udbrud og blev endda noteret til 46 cent på sit højeste niveau. Fredagens kurser på lige under 0,35 euro har nu givet anledning til endnu en konsolidering, selvom interessen for selskabet fortsat er ubrudt.
Takket være den lave free float og det ligeledes meget lave antal udestående aktier er Strathmore Plus-aktien meget volatil og giver store muligheder for mange handlende. Markedsvurderingen på kun ca. 12 mio. euro er efter vores mening stadig en joke i betragtning af de stærke ejendomme, og bør være et decideret spild i de kommende uger. Det skyldes, at en stor del af salgspresset i de seneste uger kom fra frigivelsen af aktier udstedt i en tidligere privat placering. Dette er nu blevet absorberet, og det næste opadgående sving bør begynde om kort tid.
På trods af sin tidlige udviklingsfase har Strathmore Plus (TSX-V: SUU – OTC: SUUFF) flere efterforskningsegenskaber, der har et fremragende ry i branchen. En af dem er allerede tidligere blevet udvundet for uran, endda direkte under overfladen og i umiddelbar nærhed af Cameco.
Strathmore Plus har også en overbevisende ledelse. Dev Randhawa er sandsynligvis en af de mest erfarne uranledere om bord, som allerede tidligere har haft stor succes med Strathmore Energy og Fission og har bevist, at han er den rette person til at gøre et lille selskab som Strathmore til en milliardvirksomhed.
For de læsere, der ikke har fulgt vores tidligere årsafslutnings- og januarrapporter, er her først en opsummering af Strathmore-historien:
Strathmore Plus Uranium har tre yderst lovende uranudvindingsprojekter under sin kontrol: Night Owl, Beaver Rim og Agate.
Night Owl-projektet
Night Owl-projektet er efter vores mening den mest lovende af de tre ejendomme. Ejendommen er beliggende i Shirley Basin i Wyoming, et område, der historisk set er kendt for uranudvinding. I umiddelbar nærhed findes industrigiganter som Cameco, enCore Energy, UR Energy og UEC.
Det spændende ved Night Owl er imidlertid, at minen tidligere har produceret uran. I begyndelsen af 1960’erne producerede Night Owl omkring 93 tons U3O8 med et uranindhold på 0,24 %. På grund af de enormt lave uranpriser på det tidspunkt (de var helt nede på 7 amerikanske dollars) blev produktionen dog til sidst indstillet, selv om udvindingen af uran i Night Owl foregik direkte under overfladen og relativt billigt.
Indtil de sidste par år har minen ligget brak og er endnu ikke blevet undersøgt med moderne efterforskningsteknologi. Strathmore vil nu ændre dette i de kommende uger og måneder!
Inden boringerne gik i gang, opkøbte Strathmores ledelse omkring Randhawa først så meget jord som muligt i området. Så sent som i december 2022 var selskabet i stand til at øge sin jordbesiddelse med 300 % ved at overtage en 260 hektar stor ejendom med 54 andre claims. Dette viser også, hvor meget selskabet tror på dette projekt og er overbevist om minens potentiale.
Terrence Osier, Strathmores vicepræsident for efterforskning, udtalte om udvidelsen: “Vi har nu overtaget de tilstødende claims, da vi ønskede hele den geologiske struktur. De geofysiske rapporter viser, at der stadig er talrige og imponerende sektioner med radioaktive anomalier i området, som minder meget om Night Owl’s karakter.
Agate-projektet
Agate er ligesom Night Owl placeret i Shirley-bækkenet. Agate er et in-situ-indvindingsprojekt (IRS), som er en billig metode til udvinding af uran ved at pumpe en opløsning ned i jorden for at opløse uranen, så den kan pumpes op til overfladen.
Strathmore annoncerede for nylig et boreprogram, hvor der vil blive boret over 100 yderligere huller, næsten 5 kilometer lange, i løbet af sommeren. I øjeblikket venter Strathmore blot på godkendelse fra myndighederne.
Ud over boringerne ønsker selskabet også at foretage yderligere geofysiske undersøgelser og har indgået et partnerskab med University of Wyoming. På den måde ønsker de at digitalisere historiske boringsdata på en sådan måde, at de kan kombineres med moderne undersøgelsesmetoder.
Beaver Rim-projektet
Beaver Rim ligger syd for det såkaldte Gas Hill District, som af mange anses for at være det vigtigste uranproducerende område i USA. Mange af de fund, der er gjort der, er af ekstremt høj kvalitet og samtidig billige at udvinde. Mellem 1950’erne og 1980’erne blev der udvundet en enorm mængde uran i dette område. Senere blev produktionen dog ligesom i Shirley Basin indstillet på grund af de allerede nævnte gunstige uranpriser. Men nu, hvor uranprisen viser tegn på en genopretning, trækker nogle af de lokale uranselskaber i trådene for at få produktionen op igen.
Det største selskab i området er Cameco, som er en af de største uranaktører med en markedsværdi på 15,5 mia. dollars.
Det spændende ved Strathmore er, at Beaver Rim-projektet igen ligger umiddelbart ved siden af Camecos Peach Uranium-ejendom. Her findes der ca. 13,3 millioner pund uran i jorden og yderligere 6 millioner pund som en “udledt” reserve (disse er endnu ikke blevet bekræftet i henhold til de officielle målemetoder). På grund af denne ressourcestørrelse er det dog sandsynligt, at uranåren vil smitte over på Strathmore-ejendommen.
Beholdelsesperiode for den private placering
Enhver, der allerede har investeret i mineaktier, ved, at kvaliteten af ressourcen og mængden af udvindingsbare mineraler kun er en af de faktorer, der i sidste ende påvirker aktiekursen. Den anden vigtige faktor er, hvem der i første omgang er køberne og aktionærerne af aktien.
Mange investorer er på udkig efter hurtig profit og vil sælge, selv om aktiekursen stiger en smule. Især investorer, der investerer i private placeringer, har en tendens til at sælge aktien igen bagefter. På den måde beholder de de warrants eller optioner, der hører til placeringen, og har således mulighed for fremtidige fortjenester uden stadig at eje selve aktien.
Dette var et af de kriterier, vi undersøgte med Strathmore. Strathmore gennemførte nemlig i slutningen af oktober 2022 en finansiering på 1,35 mio. dollars til en pris på 0,33 canadiske dollars, hvilket også gav investorerne en warrant til 0,40 CAD. Alle aktier, der blev købt i denne finansiering, havde en holdperiode på 4 måneder.
Der blev udstedt i alt 4,12 mio. aktier og det samme antal warrants i placeringen, i alt 8,2 mio. aktier og warrants. 1,2 mio. af aktierne og warrants gik til insidere som f.eks. ledelsen, hvilket efterlod et resterende antal på 5,8 mio. til de øvrige investorer. Disse 5,8 mio. aktier er den maksimale “salgsvolumen”, der kan knyttes direkte til placeringen.
Der er naturligvis også handelsvolumen fra handlende og nye købere, men dette opvejes igen af, at mange af deltagerne i den private placering heller ikke har nogen intentioner om at sælge overhovedet.
Tabellen viser nu, at der fra den dag, hvor aktierne blev frit omsættelige, og indtil i dag er der blevet omsat ca. 6 mio. aktier. Vi kan derfor antage, at de fleste aktier fra placeringen nu er blevet omsat, og at salgspresset nu burde være helt elimineret. I øvrigt har de seneste dage indikeret denne tendens og er endnu et tegn på, at et markant opsving ikke vil vare længe.
Den samlede pakke er ekstremt bullish
Chartanalyse er ikke nødvendigvis en af vores styrker, og efter vores mening er den ofte overvurderet. Ikke desto mindre vil vi gerne gå ind på nogle detaljer i Strathmore-diagrammet nedenfor, som er yderst interessante selv for lægmænd.
Strathmores opadgående trend har kørt siden begyndelsen af året og er endnu ikke blevet afbrudt. Konsolideringen ved 0,40 – 0,60 canadiske dollars ser ud til at være afsluttet nu, og kursen handles lige over 200-dages gennemsnittet.
De næste vigtige modstande ligger ved 0,60 og 0,70 canadiske dollars – over disse er der ingen yderligere modstande i det aktuelle diagram for tiden.
På undersiden er der to vigtige støttelinjer ved 0,45 og 0,40 CAD. Aktien er allerede flere gange hoppet ud over 45 cent. Begge priser er derfor optimale indgangspunkter.
Vores konklusion
Strathmore Plus er stadig i et utroligt tidligt udviklingsstadie. Strathmore Plus-aktien (TSX-V: SUU) opfylder dog allerede nu alle vigtige kriterier såsom ejendomme af høj kvalitet, et erfarent ledelsesteam og frem for alt en meget stram aktiestruktur med en særdeles lav free float. Markedsvurderingen på ca. 12 mio. euro er blot endnu et argument, da en så lav værdiansættelse faktisk ikke længere giver mening, især ikke på det nuværende uranmarked.
Strathmore-aktien er derfor ikke kun perfekt for investorer, der allerede nu ønsker at positionere sig gunstigt på uranmarkedet på længere sigt, men også interessant for tradere og spekulanter, der ønsker at tjene penge hurtigt med den volatile aktiekurs.
Uran vil sandsynligvis være en af de vigtigste råvarer af alle for os i de kommende år og bør snart forlade det nuværende prisniveau for altid. Vi behøver ikke at forklare igen her, hvilken betydning en uranpris på over 100 dollars har for aktier som Strathmores. For lige nu, hvor de svage hænder og sælgerne af private placeringer er ude, vil Strathmores aktiekurs bevæge sig hurtigt opad selv på mindre vigtige nyheder.
Så alle, der stadig kan komme ind nu til de billige priser, bør absolut gøre det. Så snart Strathmore Plus har fået fart på, vil vi formentlig relativt hurtigt se kurser et godt stykke over 1,15 euro.
Denne rapport blev første gang bragt på www.smallcapinvestor.ca, et canadisk investeringsnyhedsbrev med speciale i interessante råvare- og small cap-aktier i Canada. Forfatteren af Smallcapinvestor ville blive glad, hvis vores engelsktalende læsere ville abonnere gratis på hans nyhedsbrev.
