Julius Bär søger ny finansdirektør ifølge kilder

Den schweiziske privatbank Julius Bär overvejer tilsyneladende at udskifte sin finansdirektør Evie Kostakis. Det rapporterede to personer med kendskab til de interne diskussioner torsdag til nyhedsbureauet Reuters. Julius Bär selv var ikke tilgængelig for en kommentar, og Kostakis reagerede heller ikke umiddelbart på en forespørgsel.

Kostakis overtog posten som finansdirektør i 2022. Hun er dermed det højest rangerende tilbageværende medlem af et ledelsesteam, som i de seneste to år har gennemgået en omfattende personalemæssig forandring. Omstruktureringen i topledelsen begyndte, da Julius Bär offentliggjorde en række smertefulde tab og nedskrivninger.

Baggrund: Tab på risikable kreditaftaler

Krisen hos Julius Bär hænger sammen med risikable kreditaftaler, som påførte banken betydelige økonomiske tab. Som følge heraf indledte instituttet en omfattende omstrukturering af sin ledelse. Den mulige udskiftning af Kostakis ville være det foreløbigt sidste skridt i denne proces og ville fuldende den personalemæssige nystart i toppen af banken.

Julius Bär er en af de mest kendte schweiziske privatbanker og regnes blandt de betydelige formueforvaltere i Europa. Instituttet betjener velhavende privatkunder over hele verden og er dermed i direkte konkurrence med andre store schweiziske huse som UBS og Pictet. For tyske privatinvestorer er Julius Bär også relevant som et børsnoteret selskab på den schweiziske børs SIX.

Ledelsesskifte som tegn på en nystart

En udskiftning på CFO-posten ville signalere, at Julius Bär ønsker at sætte et punktum for en turbulent fase. I de seneste to år har banken allerede omstruktureret sit ledelsesteam betydeligt, efter at tabene på kreditforretningen havde tæret på investorernes og kundernes tillid. Rollen som finansdirektør er af central betydning i en privatbank, da vedkommende er væsentligt ansvarlig for risikokontrol, balansestyring og kommunikation med investorer.

Om og hvornår en officiel efterfølger for Kostakis vil blive præsenteret, er på nuværende tidspunkt stadig uvist. Julius Bär har indtil videre ikke udtalt sig om insider-rapporterne. Investorer og markedsobservatører vil formentlig følge den videre udvikling i den Zürich-baserede privatbank tæt.

Læs venligst vores ansvarsfraskrivelse og risikooplysninger:

Vigtig information om eksisterende interessekonflikter:

Vi ønsker udtrykkeligt at påpege, at der foreligger interessekonflikter i forbindelse med denne publikation:

1. Stock Market Media Ltd. og personer med tilknytning til virksomheden ejer aktier i de selskaber, der anbefales her, og har til hensigt at sælge disse inden for rammerne af og på ethvert tidspunkt under denne anbefaling. Her foreligger der en klar og konkret interessekonflikt.

2. Udgiveren af denne publikation samt de ansvarlige redaktører modtager økonomisk vederlag for udarbejdelsen. Også her foreligger der en klar og konkret interessekonflikt.

3. Bemærk også de yderligere forklaringer om eksisterende interessekonflikter i nedenstående ansvarsfraskrivelse, blandt andet under punkt 2.

Vigtige oplysninger og obligatoriske meddelelser i henhold til den tyske lov om værdipapirhandel (WpHG) samt i henhold til forordningen om finansielle investeringer (FinAnV). Stock Market Media Ltd. (boersen.report) har anmeldt sin virksomhed som udarbejder af investeringsstrategianbefalinger i henhold til artikel 3, stk. 1, nr. 34, i forordning (EU) nr. 596/2014 eller af investeringsanbefalinger i henhold til artikel 3, stk. 1, nr. 35, i forordning (EU) nr. 596/2014 (tidligere “finansielle analyser”) til det tyske finanstilsyn (“BaFin”) i henhold til WpHG. Forpligtelserne for Stock Market Media Ltd. (boersen.report) reguleres primært af §§ 85, 86 WpHG, forordning (EU) nr. 596/2014 og den delegerede forordning (EU) 2016/958.

Oplysninger om udarbejderen/udarbejderne af denne publikation:

Ansvarlig for udarbejdelsen af tekster og indhold i denne publikation er hr. Roberto Gonçalves de Albuquerque, i egenskab af analytiker og chefredaktør. Udgiver er Stock Market Media Ltd., 97 Sunnyhill Road, London, SW16 2UW, Storbritannien, repræsenteret ved direktør Roberto Gonçalves de Albuquerque.

Vigtige bemærkninger om udarbejdelsen af denne publikation:

Denne publikation indeholder både kendsgerninger og fakta om de diskuterede virksomheder samt rent subjektive værdidomme, fortolkninger, estimater, fremskrivninger, prognoser og kursmål. Vi forsøger at adskille disse så gennemsigtigt som muligt fra hinanden for at undgå vildledende oplysninger. De væsentlige grundlag og standarder for vores værdidomme og værdiansættelser af de diskuterede aktier er baseret på følgende fremgangsmåde:

Vurdering og værdiansættelse af virksomheder efter gængse værdiansættelsesmetoder (grundlæggende værdiansættelsestilgang)
- Vurdering af potentialet for den fremtidige virksomhedsudvikling (væksttilgang) og fremskrivning til det tilsvarende værdiansættelsespotentiale (kurs-potentiale-analyse) samt en mulig værdiansættelse af virksomhedens aktie baseret på potentielle vinstforventninger (P/E-tals fremskrivning)
- Vurdering af det af os forventede “best-case”-scenarie i tilfælde af absolut succes for virksomheden (Blue-Sky-potentiale-tilgang)
- Effekten af det af os forventede øgede kendskab til den anbefalede aktie på aktiekursen gennem en kraftig stigning i efterspørgslen på markedet (især relevant ved illikvide markeder eller aktier, der anbefales for første gang) på grund af de publikationer (for det meste købsanbefalinger), der er udgivet af os eller tredjeparter (multiplikator-/momentum-effekt, hype), hvilket fører til et uforholdsmæssigt stigende afkast/aktiekurs med tilsvarende stigende risiko
- Teknisk analyse af aktiekursen i henhold til gængse analysemetoder, mest til forudsigelse af kurssignaler (købs- eller salgssignal, gennembrud af aktien, fastsættelse af kursmål, støtte- eller modstandsområder, forventede minimumsbevægelser eller minimums-modbevægelser, forudsigelse af signalpunkter (hvis-så), osv.), for det meste baseret på forventet massepsykologi (teknisk tilgang).

Gængse værdiansættelsesmetoder er ofte svære at anvende meningsfuldt på unge virksomheder eller virksomheder uden omsætning endnu. Derfor støtter vi os ved værdiansættelsen af sådanne virksomheder tendentielt til den af os beregnede potentialeanalyse samt vurderingen af efterspørgslen efter sådanne aktier på kapitalmarkedet. I sidste ende er det markedet, der afgør en virksomheds aktiekurs. Hvis der opstår en overdreven efterspørgsel efter en aktie som følge af omfattende anbefalinger, er det muligt, at aktiekursen stiger over gennemsnittet ved en høj handelsvolumen. Dette fører ganske vist til ekstreme gevinstmuligheder, men øger tilsvarende risikoen for en bobledannelse med efterfølgende kursfald. På grund af den øgede volatilitet i aktien i sådanne situationer opstår der gevinst- og tabsmuligheder ud over det sædvanlige, både i begge handelsretninger og ved tilbagevendende modbevægelser. Sådanne markedsudviklinger er også en vigtig del af vores handelsanbefalinger og værdiansættelsestilgange. Denne publikation beskæftiger sig udelukkende med værdipapirer med overmiddel volatilitet og højt gevinst- og tabspotentiale.

Bemærkning om informationskilder:

Pålideligheden af informationskilder kontrolleres udførligt af os før brug og vurderes subjektivt af os i henhold til deres troværdighed og betydning. Vi beslutter efter egne standarder, hvilke kilder vi anser for relevante, for konservative eller for optimistiske. I sidste ende fastlægger vi vores anbefalinger baseret på vores personlige vurderinger. Ved informationsindhentning trækker vi på adskillige offentligt tilgængelige kilder som f.eks. pressemeddelelser, ad hoc-meddelelser, virksomhedsmeddelelser, præsentationer, publikationer og artikler om den diskuterede virksomhed, gængse finansmedier i ind- og udland samt virksomheds- eller brancheanalyser fra tredjepart. I vores publikationer anvendes udelukkende offentligt tilgængelige oplysninger og kilder samt oplysninger spredt af virksomheden selv.

Bemærkning om eksisterende interessekonflikter:

Vi gør her opmærksom på, at aktionærer, redaktører, medarbejdere samt personer eller virksomheder, der er involveret i udarbejdelsen af denne publikation, samt ordregivere (tredjepart) af publikationen fra Stock Market Media Ltd. (boersen.report), på tidspunktet for denne publikation direkte eller indirekte besidder andele i værdipapirer, som diskuteres i rammerne af den pågældende publikation, og derfor er interesserede i en kurs- og/eller omsætningsstigning, dvs. også en øget handelslikviditet, da hensigten er at sælge disse værdipapirer i umiddelbar forbindelse med denne publikation og deltage i stigende kurser og omsætning. En kursstigning i de præsenterede virksomheders aktier kan føre til en formueforøgelse for disse personer. Ved diskussionen af virksomheden kan virksomhedens aktiekurs under alle omstændigheder påvirkes væsentligt. Især påvirkes aktiekursen for de diskuterede virksomheder væsentligt af værdipapirtransaktioner. Dette gælder især, når der er tale om virksomheder, hvis aktier ikke har en bred markedsværdi, og hvor der kun er et snævert marked. Her kan selv små ordremængder have betydelige virkninger på kurserne. De er dog også interesserede i, at kursen på den diskuterede virksomhed falder, hvis de ønsker at erhverve dens aktier billigere. Dette udgør ifølge loven en interessekonflikt, som vi hermed udtrykkeligt gør opmærksom på. Stock Market Media Ltd. (boersen.report) og dets medarbejdere modtager desuden vederlag for forberedelse, elektronisk spredning og offentliggørelse af denne publikation samt for andre tjenester. Dette udgør ifølge loven en interessekonflikt, som vi hermed udtrykkeligt gør opmærksom på. Denne godtgørelse kan betales af den virksomhed, som Stock Market Media Ltd. (boersen.report) offentliggør oplysninger om, af tredjeparter tilknyttet disse virksomheder eller andre tredjeparter, der forfølger en interesse i forhold til de virksomheder, der diskuteres i forbindelse med denne publikation. Dette udgør ifølge loven en interessekonflikt, som vi hermed udtrykkeligt gør opmærksom på. Denne begrundes primært i, at Stock Market Media Ltd. (boersen.report) kunne foretage sine udtalelser i sin ordregivers interesse. Stock Market Media Ltd. (boersen.report) og/eller virksomheder tilknyttet den har indgået en betalt aftale med det pågældende selskab eller dets aktionærer om udarbejdelse af den redaktionelle diskussion. Dette udgør ifølge loven en interessekonflikt, som vi hermed udtrykkeligt gør opmærksom på.

Bemærkning om håndtering af interne organisationsforpligtelser:

På grund af udgiverens lille virksomhedsstørrelse er den interne kontrol med compliance-processerne for de medarbejdere og andre involverede, der medvirker i denne publikation, overskuelig.

Ansvarlig tilsynsmyndighed:

Stock Market Media Ltd. har anmeldt sin virksomhed til BaFin i henhold til § 86 WpHG.

Om Os

Aktier, kapitalmarkeder, ETF’er – Hvis du vil investere som en professionel, bør du fokusere på de bedste virksomheder. Vi giver dig nøglen til succes.