Finansieringen på 7 mio. var ikke dette års eneste store nyhed.
Det er efterhånden velkendt, at efterspørgslen på lithium er enorm, imens udbuddet fortsat er ekstremt lavt. Og hvis man vil bare i nærheden af at opfylde de vestlige landes ambitiøse klimamål, er der akut behov for at investere i nye ’lithium-fields’. Ellers vil konsekvensen være en stigning i prisen på lithium, som sandsynligvis vil overgå alt vi hidtil har set.
Så selvom mange betragter det nuværende lithium boom som det 21. århundredes olieboom, leder investorer altså stadig efter nye og attraktive muligheder for at udnytte ”lithium bølgen” så effektivt som muligt. De, der følger vores nyhedsbrev, har sandsynligvis læst om Lithium Chile (WKN: A2JAHX +++ TSX-V: LITH) i løbet af de sidste uger.
For os at se, er Canadians, med deres lovende lithium udvinding i Chile og i den nordvestlige spids af Argentina, en af de mest spændende aktier i øjeblikket. Og har man fulgt nyhedsstrømmen og aktiekursen i Lithium Chile de seneste uger, er man sandsynligvis enig.
Først i sidste uge annoncerede selskabet, med CEO Steven Cochrane i spidsen, at de forventede at finansiering på de 7 millioner canadiske dollar ville blive sikret. At finansieringen var stærkt overtegnet, altså at mange flere ønskede aktier i selskabet, end der reelt blev solgt, er blot en sidebemærkning, som dog igen tydeliggør, hvor god Lithium Chile aktien egentlig er.
Og da der et par dage senere kom meldinger om en anonym kinesisk storinvestor, burde de fleste investorer i Tyskland være blevet gjort opmærksomme på selskabet. Den kinesiske investor viste sig at være ingen ringere end Chengxin Lithium Group, den næststørste lithiumvirksomhed i Asien.
I mellemtiden steg Lithium Chiles aktie (WKN: A2JAHX) med omkring 25% fra EUR 0,60 til ca. 0,75. Vi antager, at dette blot er det første skridt imod højere tocifrede priser. Og hvem ved, måske vil Lithium Chile endda udvikle sig til et milliardforetagende, med al denne opmærksomhed.
Og det er her, dagens nyheder kommer ind
Tilbage i November foretog man boringer ved Arizaro-projektet i Argentina. Nu er resultaterne endelig kommet – og hvilke resultater. Udmeldingen fra den 8. februar bekræfter tidligere antagelser om at lithiumforekomsterne, alene i det først undersøgte område er omkring 1.420.000 tons lithiumcarbonat.
Og denne bekræftelse bliver kun endnu mere betydningsfuld, af at forekomsten af lithiumcarbonat er omkring 555 mg/l – noget højere end gennemsnittet i regionen.
Et andet parameter, pumpehastigheden, er også over gennemsnittet og blandt de højeste i området, med 21,94 liter i sekundet.
Det er yderligere interessant at bemærke, at den bekræftede forekomst kun er på omkring 29% af området, og der således er mulighed for at opdage yderligere højkvalitetsdepoter på de resterende 71%.
Lithium Chiles NI 43-101 rapport foreslår endnu et boreprogram på 2 millioner canadiske dollars, for at teste resten af området og øge den samlede mængde ressource der kan udvindes.
Dette ville gøre Arizaro langt større end Pastos Grandes, Millennial Lithiums nuværende flagskibsprojekt i området. Millennial blev, som bekendt, opslugt af Lithium Americas for hvad der svarer til omkring 275 millioner euro! Og faktisk er det kun logisk, at en lignende skæbne vil overgå Lithium Chile (i øjeblikket omkring 122 millioner euro) i 2022.
Hvorfor Lithium netop nu?
De, der har investeret i denne sektor i lang tid, ved, at ngole lithium-spillere allerede er mangedoblet i vækst de seneste år. Ingen leverandør af elektronik i dag, kan se bort fra lithium som det nye super-råmateriale. Det er derfor ikke overraskende, at der nu er en reel handelskrig mellem Kina og USA. Denne handelskrig har endnu ikke vakt bemærkelsesværdig medieinteresse, men har allerede drevet kurserne op på aktiemarkedet.
For det handler om præcis det samme som tidligere konflikter om olie: At få fingrene i de næste årtiers vigtigste råstof!
Et simpelt regnestykke
Dét land der i sidste ende opnår kontrollen over størstedelen af verdens lithium-ressourcer, vil sandsynligvis dominere verden både økonomisk og teknologisk i løbet af de næste 50 år.
Derfor er det klart, at både amerikanerne og kineserne vil kæmpe ihærdigt om, hvem der i sidste ende vinder lithium-konkurrencen. Og med omkring 80% af de virksomheder, der er involveret i produktionen af lithium-batterier, baseret i Kina, er USA allerede langt bagud.
Derudover fortsætter Kina deres store opkøb af aktier i lithium-selskaber i både Sydamerika og Australien, tydeliggjort ved Chengxin Groups annoncerede investering i Lithium Chile (WKN: A2JAHX).
Især i lithium-trekanten i Sydamerika ved grænsen til Chile, Bolivia og Argentina har kineserne etableret sig. Det skyldes, at saltsøerne, der i Atacama-ørkenen, indeholder omkring 75% af verdens forekomster.
Kineserne har fingeren på pulsen, senest illustreret ved deres planlagte og i sidste ende dog mislykkede overtagelse af Millenial Lithium. Først af Ganfeng Group og derefter af CATL Group. Kun med en god portion held lykkedes det canadiske Lithium Americas at sejre med sit bud på 4,70 CAD pr. aktie.
Lithium Chile – det næste mål.
At den mislykkede overtagelse af Millenial Lithium ikke var det sidste ord, blev tydeligt i sidste uge ved den offentligt annoncerede indtræden af Chengxin Group i Lithium Chile. Og dette er næppe slutningen på historien.
Så spørgsmålet til investorerne er: er der mere i vente? Og efter dagens besked svarer et sådant spørgsmål praktisk talt sig selv. Kineserne følger nøje med i Lithium Chiles udmeldinger, og det er til ingens overraskelse, hvis yderligere bud på en endnu stærkere indtræden af Chengxin skulle ske over de næste uger.
Selv en overtagelse er mulig
En fuldstændig overtagelse fra kineserne kan ikke længere udelukkes. Chengxin-gruppen er i sidste ende kontrolleret af den kinesiske stat, og dermed af det enormt rige kommunistiske parti. Og de ved præcis, hvad de laver.
Lithium Chile ligner det perfekte overtagelsesmål: Relativt småt, fremragende jordpakker og selv med de aktuelt stigende priser in mente, stadig massivt undervurderet.
Så sent som i Maj købte Lithium Chile, som førhen udelukkende var aktiv i Chile, en option på at erhverve op til 80% af den 233 kvadratkilometer store Salar de Arizaro. Dette er en dominerende jordposition i centrum af den største uberørte salar i Argentina!
Arizaro-projektets overfladeareal er større end Salar de Pastos Grande (Millennial Lithium) og Salar de Pozuelos (Litica-projektet). Arizaro kan vise sig at være en kæmpe gevinst i løbet af få uger, da efterforskningsarbejdet allerede er langt fremme: Tre borehuller, med 950 meters dybde tilsammen, leverede allerede højkvalitets 850 mg/l lithium i 2019.
Men meddelelsen den 8. Februar overskygger stadig alt dette. Efter at boringerne blev afsluttet i midten af november med en dybde på 452 meter, er det nu bekræftet at der er fundet klastiske saltlager indeholdende lithiumholdige saltopløsninger i dybden 330- til 452 meter.
Den første testboring bekræftede en forekomst på cirka 1.420.000 tons lithiumcarbonat, hvilket gør det til en af de største aflejringer i området. Formationen, som er omkring 120 meter tyk, kan endda gøre Lithium Chile til en udvikler.
Arizaro kan gøre Lithium Chile til en udvikler
Administrerende direktør Steve Cochrane var forudseende da han ved Arizaro-opkøbet i maj sagde: “Vi er meget begejstrede for denne aftale, fordi den giver os muligheden for at gå fra at være blot et udforskningsselskab til et producerende selskab.”
Aftalen kræver, at Lithium Chile gradvist erhverver 60 procent af Arizaro-projektet over en treårig periode, og afsætter yderligere 6 millioner dollars til yderliere udforskning. Således ville Lithium Chile gå fra at være lithium-udforsker til udvikler af en lithiumforekomst med potentiale for produktio allerede indenfor mindre end et år! Og derved vil virksomheden utvivlsomt komme på endnu flere potentielle køberes radar.
At det nu går så hurtigt, og at november-boringerne skulle bekræfte omkring 555 MG/LTS lithium, var der nok ikke mange, der havde forventet.
En lithium-virksomhed værd flere milliarder, med en fantastisk fremtid!
Og også på tværs af grænsen, i Chile, venter store ”lithium-skatte” på at blive opdaget og opkøbt. Her har Lithium Chile sine rødder og en imponerende lithiumportefølje! Disse ejendomme blev erhvervet af virksomheden i sin tid for imponerende 3 US dollars pr. hektar!
I dag er priserne naturligvis langt højere, blandt andet fordi den chilenske regering for nylig har lanceret et nyt initiativ for at gøre både indenlandske og udenlandske investeringer i lithiumefterforskning og -produktion mere attraktive.
Steve Cochrane, præsident og administrerende direktør for Lithium Chile, siger: “Vi har allerede en fremragende projektportefølje, og denne meddelelse har allerede skabt interesse fra virksomheder i udbudsprocessen for potentielle ’joint ventures’. Dette nye engagement i udviklingen af Chiles lithiumaktiver forventes at øge priserne på både eksisterende og nye lithiumområder. Enhver virksomhed, der ønsker at drage fordel af initiativet, skal enten købe et område eller indgå et joint venture med en eksisterende grundejer, og her står vi klar til at drage fordel af det.”
Et dusin lithium-muligheder i Chile
Summa summarum er, at selskabets portefølje omfatter 68.800 hektar chilenske salarer, som alle er i tidlige stadier af udforskningen. De højest prioriterede områder har højkvalitets lithium og positive kemiske resultater fra prøverne. På baggrund af dette er de nedenstående områder blevet identificeret som dem med højest prioritet for 2022:
Copaisa (12.900 hektar):
Her planlægger udforskerne at udføre boretests snarest muligt, efterfulgt af en forundersøgelse i 2022 for at afgøre, om og hvordan mineral-ressourcerne kan udvindes økonomisk bedst. Efter godkendelse af boreprogrammet kan der komme gang i udvindingen her.
Laguna Blanca (5.200 hektar):
Prøverne her viste fremragende lithiumniveauer på 780-1230 mg/l og 112-698 ppm cæsium i overfladelaget. Derudover er størrelsen af lithium/cæsium-anomalien mere end fordoblet fra 4 til 8,8 kvadratkilometer. Her er planlagt yderligere dybe prøveudtagning samt en forundersøgelse i 2022.
Los Morros (1.700 hektar):
Dette område står også over for et indledende boreprogram, der vil bane vejen for en forundersøgelse i 2022. Elektromagnetiske undersøgelser er allerede afsluttet og boremål er kortlagt.
Jokeren i ædelmetals-porteføljen
Ud over sin lithiumportefølje ejer Lithium Chile også 5 ejendomme i Chile, hvor der potentielt kan udvindes guld, sølv og kobber.
Især Carmona guld/sølv/kobber-ejendommen i hjertet af Chiles porfyr guld/sølv/kobber-bælte er særligt interessant. Et avanceret undersøgelsesprogram, herunder geologisk kortlægning og klippe- og jordprøveudtagning er allerede blevet sat i gang på det 84 kvadratkilometer store område. De første resultater viste høj guld-, sølv- og kobbermineralisering i området: 0,6 til 29,5 g/t guld, 2,1 til 256 g/t sølv og 0,55 til 3,8% kobber.
Terry Walker, virksomhedens chefgeolog, siger, “De igangværende undersøgelser i Carmona fortsætter med at afsløre nye opdagelser med exceptionelle analyse-svar.”
Af andre opdagelser denne sommer er værd at nævne en ny, stærkt mineraliseret zone, der er 4 gange 1,5 km i størrelse. Denne “Central Zone” er placeret i en region der almindeligvis er forbundet med porfyr kobber-guld og højkvalitets kobber-sølv-guld depoter. Sådanne metallogene miljøer indeholder størstedelen af porfyrkobber- og guld depoter i det centrale chilenske porfyrbælte. Lithium Chile planlægger yderligere geofysiske undersøgelser, herunder kortsigtede rekognosceringsboringer.
Efterhånden som det bliver mere og mere tydeligt, præcis hvor attraktivt dette område er, er guld/sølv/kobber-projektdelen efter vores mening en kandidat til et spin-off eller et salg på et tidspunkt. Dette vil yderligere øge aktieværdien og strømline virksomhedsstrukturen.
Unik mulighed for en gunstig entré i fremtidens råmateriale, lithium
For at opsumere: Lithium Chile ligger på unikke landområder i et land med de største lithiumforekomster i verden: Flere af deres igangværende projekter har hvad der skal til for at blive en “company maker” i fremtiden, hvilket retfærdiggør en langt højere børsværdi end den aktuelle. Især udviklingen i Argentina i februar kan forårsage en reel aktiekurseksplosion allerede indenfor nær fremtid.
Som vi hører, er CEO Steve Cochrane allerede i kontakt med nogle joint venture-interesserede parter, der gerne vil købe sig ind i individuelle projekter! Og nu hvor den chilenske regering også proaktivt skubber på for udvidelsen af den nationale lithiumproduktion, står Lithium Chile i forreste række til at høste fordelene med sin jordpakke.
Og i Argentina? Her er Arizaro-depotet et potentielt transformerende projekt for Lithium Chile. Hvis du vil være en af de helt store vindere i den kommende lithium-eksplosion, anbefaler vi dig derfor at kigge nærmere på Lithium Chile med det samme.
Lithium Chile er (stadig) en junior lithium ressource- og udforskningsvirksomhed på vej til at blive en udvikler. I Lithiumtrekanten har virksomheden tilstedeværelse på nogle af de mest lithiumrige og minedriftsvenlige steder i Sydamerika.
Vores konklusion: All in, nu!
Ser vi på den seneste bølge af M&A i lithiumsektoren, præsenterer Lithium Chile en unik mulighed for lithiumkyndige investorer, der leder efter en attraktiv efternøler midt i lithium markedet!
Resultaterne hos Arizaro burde give investorerne det sidste skub for at blive overbevist om, at Lithium Chile er kommet for at blive. Når alt kommer til alt, med omkring 555 mg/l lithium og en pumpehastighed på næsten 22% (godt over gennemsnittet), skulle der bestemt være en opskrivning i vente for aktien i de kommende dage.
Vores pris på omkring 4,00 canadiske dollars (2,75 euro) virker næsten lidt for lav i lyset af alle nyhederne fra de sidste par dage. Vi lader det dog stå uændret indtil videre, men vil nøje følge aktiens udvikling i de kommende uger. Hvis du gerne vil fortsætte med at modtage vores live analyser om Lithium Chile, skal du tilmelde dig vores nyhedsbrev nedenfor.
